Đầu tư phái sinh là một hình thức đầu tư chứng khoán mang tính rủi ro cao, nhưng cũng tiềm ẩn lợi nhuận hấp dẫn. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư lựa chọn đầu tư phái sinh thay vì đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu. Nhưng để đầu tư phái sinh, cần có bao nhiêu vốn và cần lưu ý gì? Hãy cùng tìm hiểu!
Số tiền cần để đầu tư phái sinh?
Theo VSD (Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam), tỷ lệ ký quỹ ban đầu cho hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu VN30 là 17%. Tuy nhiên, tỷ lệ an toàn tài khoản tùy thuộc vào chính sách quản trị rủi ro của từng công ty chứng khoán và có thể dao động từ 80-92%. Vì vậy, để tham gia giao dịch, nhà đầu tư cần ký quỹ tổng cộng từ 20% đến 18.48% tương ứng với tỷ lệ an toàn của công ty chứng khoán mở tài khoản.
Ví dụ: Nếu nhà đầu tư tham gia hợp đồng tương lai với quy mô là 1.000 điểm x 100.000 VNĐ = 100.000.000 VNĐ, theo quy định của VSD, nhà đầu tư chỉ cần đặt ký quỹ ban đầu là 17 triệu VNĐ để mua được một hợp đồng.
Tuy nhiên, đây chỉ là giá trị tối thiểu để tham gia giao dịch. Để tránh các rắc rối trong trường hợp hợp đồng tương lai giảm giá vào cuối ngày và cần bổ sung ký quỹ, các công ty chứng khoán thường yêu cầu nhà đầu tư đặt cọc nhiều hơn so với mức tối thiểu.
Điều này có nghĩa là nếu tài khoản của nhà đầu tư vượt ngưỡng cảnh báo, giao dịch sẽ bị ngừng. Khi đó, cần liên hệ giữa khách hàng, công ty chứng khoán và Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) để xử lý các vấn đề tiếp theo và mở lại trạng
Những lưu ý quan trọng khi giao dịch chứng khoán phái sinh
Khác biệt giữa phái sinh và chứng khoán cơ sở: Trong giao dịch cổ phiếu trên thị trường cơ sở, nhà đầu tư cần có đủ tiền để mua cổ phiếu và có đủ cổ phiếu để bán trước khi thực hiện giao dịch. Đồng thời, có thời gian chờ cổ phiếu thực tế được chuyển vào tài khoản (thường là 2,5 ngày).
Tuy nhiên, đối với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư không cần phải có đủ số tiền để mua vị thế mua hoặc không cần nắm giữ tài sản cơ sở để tham gia vị thế bán. Nhà đầu tư khi giao dịch hợp đồng tương lai cần làm quen với hai hoạt động chính: ký quỹ và thanh toán hàng ngày.
Hiểu rõ nguyên tắc và quy tắc chơi chứng khoán phái sinh: Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, hãy làm quen với hệ thống và sử dụng tài khoản mô phỏng trước. Điều này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về giao dịch chứng khoán phái sinh.
Nhà đầu tư cần đảm bảo tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ (AR) ở mức an toàn. Tỷ lệ này có thể khác nhau tùy thuộc vào công ty chứng khoán. Để đảm bảo tài khoản ở mức an toàn, nhà đầu tư nên xem xét việc giảm vị thế đang mở hoặc nạp thêm tiền vào tài khoản.
Ngoài ra, nhà đầu tư cần chủ động kiểm soát lãi lỗ hàng ngày. Tài khoản đầu tư sẽ được tính toán lãi/lỗ dựa trên chênh lệch giá mua/bán hợp đồng tương lai với giá đóng cửa của ngày đó. Hoặc chênh lệch giữa giá đóng/mở vị thế trong trường hợp không nắm giữ vị thế.
Cụ thể, nếu tài khoản chứng khoán phái sinh của bạn ghi nhận lỗ: bạn phải thanh toán toàn bộ số lỗ phát sinh trước 9h sáng ngày hôm sau.
Trên đây là những thông tin về chứng khoán phái sinh cũng như những lưu ý giúp bạn giao dịch phái sinh an toàn và hiệu quả hơn. Mong rằng những thông tin mà chúng tôi mang đến sẽ hữu ích với bạn. Chúc bạn thành công!
Đọc thêm bài viết mới: Toàn cảnh thương vụ “thao túng” trái phiếu Tân Hoàng Minh