Thị trường tạo đáy với các dấu hiệu phổ biến như tin xấu liên tục, lệnh mua lớn hơn bán, thanh khoản giảm mạnh và dần dần tăng trở lại… Với các tín hiệu trên, nhà đầu tư có thể dự đoán thời điểm tạo đáy của thị trường ví dụ như VN-Index, từ đó mang lại kỳ vọng cho một xu hướng tăng mạnh của cổ phiếu. Để tìm hiểu rõ hơn về các dấu hiệu tạo đáy cũng như khi nào nên bắt đáy, Chúng tôi sẽ cùng đồng hành với các bạn trong phần tiếp theo.
1. Quan sát P/E
Chỉ số P/E được xem là một tiêu chí cực kỳ quan trọng để định giá cổ phiếu. Nếu chỉ số này thấp thì đồng nghĩa là giá cổ phiếu rẻ và ngược lại.
Cụ thể hơn, chỉ số P/E là điểm hòa vốn ước tính, để nhà đầu tư có thể biết được đầu tư trong thời gian bao lâu thì sẽ lấy lại vốn.
Ví dụ: Một cổ phiếu có giá là 10.000 đồng và sẽ lãi được 1.500 đồng năm. Vậy thì nhà đầu tư cần phải mất đến gần 7 năm mới hoàn lại vốn.
Quan sát P/E cũng là một trong những dấu hiệu giúp các nhà đầu tư có thể nắm được thị trường tạo đáy hay không.
Dựa trên chỉ số P/E, các nhà đầu tư có thể lựa chọn được cổ phiếu có khả năng tăng hay không trong tương lai. Nếu chỉ số P/E cao: Thể hiện doanh nghiệp chưa kinh doanh hiệu quả hay chưa thể phục hồi, gây nên tình trạng thu nhập ròng trên cổ phiếu thấp hoặc có thể là bằng 0. Nếu chỉ số P/E thấp: Thể hiện là EPS đang cao, giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định chọn mua vào hay không.
Tuy nhiên, khi chọn lựa có mua cổ phiếu vào hay không thì chỉ số P/E cao hay thấp vẫn chưa cho bạn biết được chính xác tình hình thực tế, vì chỉ số này chỉ tồn tại trong một thời điểm nhất định và mang tính chất tham khảo, các nhà đầu tư cần dựa thêm các yếu tố khác kèm theo.
2. Quan sát chỉ số động lượng (MACD, RSI…)
Trước khi quan sát chỉ số động lượng để nắm được dấu hiệu tạo đáy của thị trường thì các bạn cần nắm được các chỉ số này cụ thể là gì.
RSI là gì?
RSI là viết tắt của thuật ngữ Relative Strength Index hay có thể hiểu là chỉ số sức mạnh tương đối, đây là chỉ báo kỹ thuật đo độ dao động, đo lường tốc độ cũng như sự thay đổi của biến động giá Forex.
RSI thường được dùng trong thị trường chứng khoán, tiền ảo, hay cổ phiếu và đặc biệt đó là Forex bởi đó là những loại tài sản có sự biến động về giá mạnh. Thông qua tốc độ và sự thay đổi về giá đo lường, các nhà đầu tư có thể biết được xu hướng giá trong thời gian tiếp theo.
MACD là gì?
MACD viết tắt của Moving Average Convergence Divergence hay chính là đường trung bình động hội tụ phân kỳ là chỉ báo trong phân tích kỹ thuật để đo lường được các yếu tố như sức mạnh, hướng, động lượng cũng như thời gian của một xu hướng.
MACD, RSI tuy là 2 chỉ báo kỹ thuật khác nhau, nhưng mục đích chính của chúng đều là để xác định được xu hướng của thị trường với những biến động, giúp người đầu tư có những quyết định chính xác trước khi đầu tư mua cổ phiếu.
Khi thị trường đang trong xu hướng giảm giá liên tục, các chỉ số liên tục phá các đáy gần nhất nhưng các chỉ báo động lượng mua cổ phiếu lại có sự tăng trưởng, đó chính là dấu hiệu cho thấy mặc dù giá đang giảm nhưng quán tính giảm đã bị thu hẹp lại một cách đáng kể. Và khi các chỉ báo hình thành nên đáy sau cao hơn đáy trước thì lúc này khả năng cổ phiếu xuống đáy sẽ xảy ra.
Xem thêm: Đường MACD là gì? Cách sử dụng chỉ báo MACD trong giao dịch chứng khoán
3. Dấu hiệu tạo đáy của VN-Index trong quá khứ
Một số dấu hiệu VN-Index hình thành vùng đáy trong quá khứ, cụ thể như sau:
– Dấu hiệu về các chỉ số và số lượng cổ phiếu tăng/giảm giá
VN-Index đã trải qua 5 đợt sụt giảm mạnh trong quá khứ và hiện đang trong đợt giảm lần thứ 6. Trong đó, đợt giảm mạnh nhất chính là đợt từ 18/10/2007 – 23/02/2009 với mức giảm tới -77,75%, kéo dài gần 17 tháng.
Tính từ tháng 4/2022 đến cuối năm 2022, VN-Index đã trải qua hơn 7 tháng trong xu hướng điểm giảm mạnh, mất 37,87%. Hiện tại, tỷ trọng trung bình số lượng cổ phiếu giảm giá đã đạt gần 50% – tương đương với đợt 1 (giai đoạn năm 2007-2009).
– Dấu hiệu về chỉ số P/E và P/B
Hiện tại các chỉ số P/E, P/B VN-Index đang thấp hơn đợt giảm điểm khi đại dịch Covid-19 bùng nổ vào năm 2020 và nó chính là dấu hiệu của một đợt thị trường tạo đáy mới.
Tuy nhiên, mức định giá hiện nay vẫn được đánh giá cao hơn so với đợt khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 và trong giai đoạn 2009-2012.
– Dấu hiệu về thanh khoản cùng với dòng tiền nhà đầu tư nước ngoài
Ngoại trừ đợt sụt giảm do đại dịch Covid-19 xảy ra năm 2020, các đợt còn lại sau 1 tháng kể từ mức đáy được thiết lập thì thanh khoản có xu hướng tiếp tục suy giảm tới 40%; sau 3 tháng thì thanh khoản dần cải thiện tuy nhiên vẫn giảm trung bình thêm khoảng 2%. Đặc biệt đợt 2 và đợt 4 thanh khoản tiếp tục suy giảm lần lượt với mức 32% và 17% so với giai đoạn hình thành đáy.
Ở góc độ về dòng vốn của nhà đầu tư nước ngoài thì sau 1 tháng kể từ khi đáy hình thành thì dòng tiền có xu hướng rút ròng và sau khoảng 3 tháng trở đi dòng tiền quay trở lại mua ròng.
– Dấu hiệu về lãi suất và lạm phát
Trong 5 đợt điều chỉnh giảm trước đây của VN-Index, tỷ lệ lạm phát, lãi suất điều hành có dấu hiệu tăng và tạo đỉnh trong suốt quá trình hình thành vùng đáy. Sau đó mặt bằng lãi suất điều hành cũng như lãi suất huy động sẽ có xu hướng giảm, tạo điều kiện để thị trường chứng khoán bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.
BSC cho biết, trong các giai đoạn hình thành vùng đáy của VN-Index trước đây, giai đoạn năm 2007-2012 lãi suất điều hành và tỷ lệ lạm phát có xu hướng tăng và sẽ duy trì ở mặt bằng cao trước khi điều chỉnh giảm vào giai đoạn sau đó.
4. Xuất hiện phiên tăng vượt khỏi vùng tích lũy
Sau khi đáy được hình thành bởi tổng hợp của các dấu hiệu đồng thời hình thành nên mặt bằng giá tích lũy, chỉ số sẽ có sự bật tăng mạnh mẽ từ thời điểm đầu phiên đi cùng với dòng tiền mua gom cổ phiếu rất quyết liệt.
Một số trường hợp khác khi giá bật tăng mạnh nhưng sau đó sẽ quay trở lại để kiểm chứng cho mức kháng cự này (khi đó chúng trở thành mức hỗ trợ). Nếu như chỉ số kiểm chứng thành công đối với mức hỗ trợ này thì được cho là sự xác nhận cho việc đáy đã hình thành và xuất hiện thêm một xu hướng tăng giá mới.
Nếu như các nhà đầu tư muốn mua ngay khi cổ phiếu bước vào giai đoạn tăng giá thì phải tìm ra được vùng tích lũy của cổ phiếu và nên nhớ rằng tích lũy càng lâu, càng chặt chẽ bao nhiêu thì khi tăng giá cũng sẽ bền vững, ổn định hơn.
5. Trong phiên giao dịch có nhịp đảo chiều với khối lượng lớn
Nếu như một xu hướng giảm kéo dài liên tục và chưa có các dấu hiệu kết thúc, sau đó xuất hiện một phiên giao dịch với mức giá đột ngột đảo chiều tăng mạnh đồng thời khối lượng giao dịch tăng trưởng cao, đó chính là dấu hiệu cho thấy một lượng lớn các nhà đầu tư trên thị trường bắt đầu đang tham gia để bắt đáy và sắp xuất hiện xu hướng đảo chiều trên thị trường.
Nếu như khối lượng giao dịch có sự tăng trưởng đột biến (thông thường sẽ là 150% so với khối lượng trung bình của 20 phiên) thì khả năng đó chính là sự đồng loạt chốt lời của các nhà đầu tư trên thị trường. Nguyên nhân của hiện tượng đồng loạt chốt lời này chính là bởi khi giá cổ phiếu chạm đến một mức cao nhất định thì sẽ có sự tác động đến tâm lý của các nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu bởi khi đó họ đã đạt được lợi nhuận kỳ vọng ban đầu. Do đó họ đồng loạt chốt lãi khiến cho thanh khoản của cổ phiếu cũng tăng mạnh.
6. Giá hình thành các mô hình kiểm chứng đáy
Sau khi có sự xuất hiện của đáy đầu tiên thì những lần tiếp theo sẽ không bị phá vỡ, khi đó giá có thể được kiểm chứng khoảng 2 đến 3 lần từ thực tế và hình thành nên các mô hình với 2 hoặc 3 đáy.
Mô hình 2 đáy (Double Bottom) là mô hình giá đảo chiều tăng, thường sẽ xuất hiện ở cuối xu hướng giảm và được sử dụng thường xuyên trong việc phân tích kỹ thuật.
Mô hình 3 đáy (Triple Bottom), đây là một trong những mô hình giá đảo chiều thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, báo hiệu xu hướng giảm chuẩn bị kết thúc và giá chuẩn bị đảo chiều sang tăng.
Thực tế không có phương pháp nào khẳng định thời điểm thị trường sẽ hình thành đáy. Do đó việc nắm rõ về cơ chế thị trường cũng như những kỹ thuật bắt đáy nói chung sẽ giúp ích rất nhiều cho các nhà đầu tư để có thể đầu tư thành công.
Tìm đọc thêm nhiều thông tin thú vị tại: https://vaytiennhanhgon.com